В отличие от валютных индексов, корзины можно составлять из желаемых валютных пар, причем присутствие базовой валюты вовсе не обязательно. При определении валютной корзины в качестве баланса используется информация о части страны в совместном общем национальном продукте, внешне торговом обращении определённой группе стран. Использовать валютную корзину необходимо из-за нестабильности курсов различных денежных единиц. Понятие валютной корзины было введено международным валютным фондом в 1969 году. Этот инструмент первоначально использовался для латания дыр в международной финансовой системе.
Часто таким критерием является доля экономики страны в совокупном валовом продукте всех стран, валюта которых задействована в валютной корзине. Другим критерием может быть доля валюты страны, используемой в международных расчётах или во внешнеторговом обороте. В последние годы в связи с финасовым кризисом и возрастанием роли новых развивающихся стран в мировой экономике возникла идея расчёта глобальной валютной единицы, основанной на участии в ней более широкого круга ведущих стран мира. Валюта получила название Wocu (от англ. the World Currency Unit), или по-русски Вокю́. Такая условная денежная единица регулярно рассчитывается на основе корзины валют, куда входят валюты стран большой двадцатки. При расчёте стоимости Вокю учитывается доля ВВП стран, входящих в большую двадцатку, в мировом ВВП[3].
Влияние на стоимость валюты зависит от конкретных весов и движения валют в корзине. Валютные корзины играют важнейшую роль в международных финансах, обеспечивая основу для управления валютными курсами, снижения валютного риска и содействия международной торговле и инвестициям. В России Центральный банк РФ (ЦБ РФ) использует валютную корзину для проведения денежно-кредитной политики и обеспечения стабильности на валютном рынке.
- Валютная корзина – это портфель, состоящий из двух и более видов иностранных валют различной стоимости.
- Такой подход помогает стабилизировать стоимость национальной валюты и снизить волатильность на валютном рынке.
- В России Центральный банк РФ (ЦБ РФ) использует валютную корзину для проведения денежно-кредитной политики и обеспечения стабильности на валютном рынке.
- Валютные корзины дают хорошую возможность для спекуляции на курсах валют, особенно в те периоды, когда динамика курсов становится наиболее активной.
При этом большинство контрактов и международных обязательств вложено в евро, американских долларах и британских фунтах. Поэтому устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволит получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.
Понимание валютных корзин
Пожалуйста, имейте в виду, что такая торговля подходит не всем инвесторам и трейдерам. То, сколько в корзине будет валют и каких именно, зависит от каждого конкретного случая.
Это позволяет более обоснованно учитывать влияние изменений общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют[1]. В 2013 году ЦБ начал раскрывать изменения границ коридора колебаний бивалютной корзины. В валютную корзину подбираются валюты, имеющие стабильный курс и большой вес в мировой торговле. Ее структура корректируется с учетом изменений в валютно-финансовой сфере и ситуации на внешних рынках. Структура портфеля может меняться, если курс какой-то из валют становится нестабильным.
Стратегии использования валютной корзины
Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав этого индекса. Но это лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий “валютная корзина” и “валютный индекс”. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Код такого индекса покупается, то фактически https://fxglossary.org/ происходит открытие длинной позиции в валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. Но региональные риски, возникающие в отдельных странах, могут повлиять на закономерности тренда. Торговля с использованием валютной корзины эффективна, потому что позволяет хеджировать (устранить) эти риски.
При расчёте стоимости Экю учитывался курс всех двенадцати валют стран, входящих в Европейское экономическое сообщество в тот период. Под влиянием различных внешних и внутренних факторов структура российского валютного портфеля менялась и в настоящее время состоит из 55% американских долларов и 45% евро. Валютная корзина находится в постоянном движении, она всегда корректируется, реагируя на сдвиги в связях внешней экономики и изменения отношений в валютно-финансовой сфере. После того как в обращение было выпущено евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ECU, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких отличных от базовой.
В случае с Россией Центральный банк РФ (ЦБ РФ) рассчитывает и публикует номинальный обменный курс российского рубля (RUB) по отношению к корзине валют. Состав корзины может меняться с течением времени, отражая изменения в составе торговых партнеров России и экономические соображения. Валютная корзина ЦБ РФ используется для управления обменным курсом рубля и обеспечения стабильности на валютном рынке.
Что такое Валютная корзина?
Январь 2009 года начался ещё одной серией расширений коридора, коридор был расширен 11, 12, 14, 15, 16, 19, 20 и 21 числа. 22-го числа было заявлено[25] о расширении верхней границы коридора колебаний до 41 рубля, а также обозначена нижняя граница на уровне 26 рублей[26]. При расчёте стоимости ЭКЮ учитывался курс всех двенадцати валют стран, входящих в Европейское экономическое сообщество в тот период. Валютная корзина может быть бивалютной, то есть содержащей набор двух валют, и мультивалютной, содержащей несколько валют[2].
Минимальный уровень текущей корзины по официальным курсам был зафиксирован 5 августа 2008 года и составил 29,27, максимальный — 22 января 2016 года, что составило 87,00. Валютные корзины могут служить основой для сравнения относительной силы экономик разных стран, хотя они не являются единственным фактором, который следует учитывать. Анализируя динамику валют в рамках корзины, аналитики могут получить представление об экономической конкурентоспособности и стабильности представленных в ней стран. Однако для всесторонней оценки силы экономики необходимо учитывать и другие экономические показатели и факторы.
Валютная корзина также есть и у МВФ (Международного валютного фонда) и Всемирного банка. Она формируется с учетом веса и котировок стран-участников (в объединение входит 188 государств). Чтобы минимизировать валютные риски кредитования, МВФ создал резервное платежное средство — специальные права заимствования (СПЗ или SDR — Special Drowing Rights). Валютная корзина есть и у Вокю (Wocu) – специальной расчетной единицы стран Большой Двадцатки, которая была создана как альтернатива Экю. Она часто применяется в международных финансовых операциях и в ее корзину входят валюты наиболее экономически развитых государств.
Принцип валютной корзины
С 10 ноября 2014 года Российский Центробанк упразднил коридор бивалютной корзины и регулярные интервенции на границах указанного интервала и за его пределами[30]. В первом случае ЦБ выкупал валюту с рынка и эмитировал рубли, во втором, наоборот,выкупал рубли,отдавая валюту из резервов. С 14 мая 2008 года валютная корзина проводилась также практика регулярных интервенций ЦБ внутри коридора
[6]. Трейдеры на валютном рынке формируют собственные корзины валют с разным весом в зависимости от своей стратегии. Для трейдеров она предоставляет большие возможности для получения прибыли и улучшение торговли, при пониженных рисках.
Валютные корзины в основном используются в качестве ориентиров или эталонов для финансовых учреждений, центральных банков и участников рынка. Однако физические лица могут косвенно инвестировать в валюту через различные инвестиционные инструменты, такие как валютные ETF или торговые платформы форекс. Впоследствии он оказался самым эффективным инструментом для контроля динамики валютного курса и обеспечения защиты национальных денежных знаков.
Каждая валюта имеет свой удельный вес и выражается в процентном соотношении к общему объему. Наибольший удельный вес приобретает денежная единица, которую чаще всего используют в международных торговых сделках. Основной валютой портфеля может быть принята денежная единица, превалирующая в ВВП всех стран. Она стала основой всей валютной системы Европейского Союза, после крушения Бреттон-Вудской валютной системы.
Стоимость бивалютной корзины Российской Федерации рассчитывается в российских рублях и определяется с учетом текущих котировок доллара и евро. Этот показатель используется Центральным банком РФ для операционного ориентира курсовой политики и ежедневно корректируется. Валютная корзина — это финансовый термин, обозначающий совокупность или набор различных валют, каждая из которых имеет свой собственный вес. Такая корзина валют часто используется в качестве эталона или точки отсчета для определения стоимости другой валюты. Это важное понятие в международных финансах, которое играет значительную роль на мировых валютных рынках.